株式投資 1524日目
こんにちは、えりまきです。
2020年9月16日(水) の株式投資成績を公開します。
※株式市場と同じ値動きをする株取引アプリ「トレダビ」の成績を載せています。
◆投資状況
ラウンドワンを売却し、ピーバンドットコム、東京ドームを購入しました。
手持ちは以下の5つになります。
① 2157 コシダカホールディングス
② 3091 ブロンコビリー
③ 3559 ピーバンドットコム
④ 5801 古河電気工業
⑤ 9681 東京ドーム
◆今後の予定
ラウンドワンの他にも10％以上の利益が出ている銘柄があるので、続けて売買をして入れ替えをしたいと思っています。売買した時はまた記事を更新します。
初期資産：1000万円 (2016年7月15日開始)
◼️成績公開について
・年間1.15倍にする過程を残すために公開をしています。
・2019年8月17日から成績をブログで公開しています。ブログ公開開始時の資産は2685万円。
◼️これまでのトレダビ投資成績
1年目+39.8%、2年目+43.1% 、3年目+29.0%、 4年目(～2020/7/15)−1.8%
https://www.k-zone.co.jp/td/mypages?id=458192
↑トレダビマイページ(エリマキ)
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
※株式投資は自己責任でお願いします※
株式投資 1469～1523日目
こんにちは、えりまきです。
2020年9月15日(火) の株式投資成績を公開します。久しぶりの成績公開です。
※株式市場と同じ値動きをする株取引アプリ「トレダビ」の成績を載せています。
◆投資状況
2020年7月22日(水)に下記4銘柄を買ってから売買無しで
ずっとホールドしています。
① 2157 コシダカホールディングス
② 3091 ブロンコビリー
③ 4680 ラウンドワン
④ 5801 古河電気工業
◆今後の予定
10％以上の利益が出ている銘柄があるので、保有株を見直し、売買をして入れ替えをしたいと思っています。
初期資産：1000万円 (2016年7月15日開始)
◼️成績公開について
・年間1.15倍にする過程を残すために公開をしています。
・2019年8月17日から成績をブログで公開しています。ブログ公開開始時の資産は2685万円。
◼️これまでのトレダビ投資成績
1年目+39.8%、2年目+43.1% 、3年目+29.0%、 4年目(～2020/7/15)−1.8%
https://www.k-zone.co.jp/td/mypages?id=458192
↑トレダビマイページ(エリマキ)
今後売買した時にまた更新します！！
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
※株式投資は自己責任でお願いします※
5801 古河電気工業を購入した理由
こんにちは、お久しぶりです。えりまきです。
遅くなりましたが、
2020年7月22日(水) に古河電気工業を新規購入した理由を書きます。
古河電気工業HPより
◆はじめに
古河電気工業は光ファイバー・電線・ワイヤーハーネス等の製造を行なう非鉄金属メーカーです。主力の光ファイバーは米コーニング、伊プリズミアンに次いで世界3位で光ファイバの製造能力増強により世界シェアは20％以上になる見通しとも言われている日本を代表する光ファイバメーカーとなります。※1※2※3
古河電工の光ファイバ製品 https://toyokeizai.net/articles/-/161821より
※2 かつての｢電線御三家｣､なぜ今絶好調なのか | 東洋経済オンライン
※3 古河電工、光ファイバー製造能力2倍に 海外で需要増 :日本経済新聞
光ファイバ？なんだっけ！？イルミネーション？って方も多いと思いますが、ずばり光ファイバはインターネットをするために必要な線です。スマホやPCでインターネットをするためには光ファイバが必要になります。ざっくりいうと電気を通すためには電線が必要で日本中の電柱や地下にたくさん電線があるのは知っていますよね。光ファイバもインターネットに必要な線なので同じく日本中の電柱や地下にたくさんあります。電線のすぐ隣に敷設されている事が多いです。下図が敷設された光ファイバのイメージです。黒いケーブルが光ファイバケーブルです。光回線を契約されている方の家には光ファイバがつながっています。
光ファイバ敷設イメージhttps://www.sdn.co.jp/products/network/closer/index.htmlより
YouTubeを見ているくつろぎの時間やビデオ会議をしているビジネスの時も光ファイバを通じてデータを送受信しています。ちなみに海外からの情報の約99％は大陸間をつなぐ海底光ケーブル経由だと言われています※4※5。あなたが見るウォーレン・バフェットの情報のほとんどは光ファイバを経由してもたらされたものなのです。
※4 国際通信の約99％を担う「海底ケーブル」敷設で世界が一目置く日本人 | ダイヤモンド・オンライン
※5 総延長は地球30周分！ 日本と世界の国際通信をつなぐ『光海底ケーブル』のヒミツ｜TIME＆SPACE by KDDI
スマホはLTEの電波や5Gの電波でしょ？という方へ、実はスマホの電波は数km先にある基地局までしか電波を飛ばしません。電波だけで通信している訳ではないのです。基地局からは光ファイバに信号伝送を任せています。つまり、皆さんがYouTubeやInstagramを楽しんでいる時もほとんどの通信経路は光ファイバを利用していることになります。スマホでYoutubeを見る場合、動画はデータセンター内の半導体メモリやHDDに保存されていて、閲覧要求を個人のスマホからデータセンターへ送り、データセンターから動画データを送り返しています。光通信の仕組みを詳しく知りたい方はこちらの動画をご覧ください。
https://www.youtube.com/watch?v=x3c1ih2NJEg&list=PLuUdFsbOK_8pWzW7KJjbiJ8Ow0cdHlApV&
少し長くなりましたが、古河電工はこれからの情報通信社会を支える通信インフラ企業です。言い換えると５G銘柄、Beyound5G銘柄、6G銘柄とも言えます。5G銘柄なだけでも少し期待できますよね！
さて、話を戻して購入した理由を記載していきます。
◆購入理由① -自身の定めた投資ルールに適合している-
私は売買ルールを決めています。古河電工がルールに適合しているかをまず確認します。下図が私の売買ルールです。
売買ルール
条件1 高成長銘柄 PER30倍以下 OK！
⇒2020年7月22日(水) に2,671円で購入。前期(20年3月期)EPS 250.25円から算出した実力のPER 10.7倍のため良い水準と判断しています。コロナの影響を少しだけ加味された前期の実力値で現在株価を評価するとPER何倍かを評価してみました。これは今期予想の業績で計算した場合、ポテンシャル値よりも予想PERは大きく下がってしまい参考にならないため、前期EPSを使用して計算しています。
条件2 自己資本比率30％以上 OK！
5月19日決算時の自己資本比率は30.2%です。ぎりぎりですが条件を満たしています。
古河電気工業HPより
条件3 成長・業績回復見込み企業 OK！
成長性とコロナ後の業績回復に関しては疑っていません。古河電工は主に4つの事業に分かれています。一つ一つは見ていきませんが、米中貿易摩擦や1月からのコロナウィルスの影響で20年3月期(前期)は業績悪化しました。特に光ファイバは最大のマーケットが中国※6であったため2018年中頃から米中貿易摩擦の影響を受けていたとみられます。しかし、コロナもいつか収束しますし、5G投資が中国だけではなく世界中で活発化すると予想しています。そのため4つの事業は回復していき情報通信事業は成長ドライバーとして業績を牽引していくと私は予想しています。
古河電気工業HPより
※6 光ファイバプリフォーム市場､CAGR 19.6% | e.x.press
光ファイバの需要拡大については引き続き期待されており次のような記事も見受けられます。
【5G】光ファイバーの需要が拡大へ | -投資に関する金融市場動向や経済動向のレポートを発信！
「有線技術なくして5Gは実現できない」 ノキア (1/2) - EE Times Japan
条件4 15％以上の株価上昇が期待できるタイミング OK！
2022年頃の営業利益は
インフラ(情報通信・エネルギー) 150億円
電装エレクトロニクス 190億円
機能製品 130億円
サービス 5億円
合計475億円 (20年3月期236億円の約2倍)になると私は予想しています。
もしもこの業績予想通りで株価2,671円を維持した場合はPER約5倍の超割安優良株になります。しかし、そんな割安維持はないので、2年の間に株価1.5倍～2倍はありうると考えています。
とりあえず+20％の株価3205円を2021年7月頃までに超える事を期待しています。
古河電工は2018年5月の中期経営計画の見直しの時に2020年計画で営業利益550億円を掲げていたこともあり、私の2022年コロナ回復後営業利益予想475億円は良い予想だと考えています。この時、成長ドライバーとして情報通信が挙げられています。この時は情報通信事業の2020年営業利益計画を200億円としていました。この頃米中貿易摩擦もなかったのでここまで強気な計画も納得できます。
↓ 2018年のIR資料-中期計画進捗について- ↓
古河電気工業IR資料(中期計画進捗について2018年5月21日)より
Google Financeのデータを基に編集・追記 調子が良かったころは4,470円。コロナ回復と5G需要拡大で1年以内に3,205円を期待
上記の通り、自身の売買ルールを満たす良い銘柄であったため購入に至りました。また、古河電工には他にも買い材料があるので箇条書きで紹介します。
◆購入理由② -その他 買い材料-
・5G銘柄というだけで期待が膨らみ急上昇の可能性がある
・IR資料が分かりやすい (質疑応答も記載している。)
・配当性向 40%以下 (内部留保と株主分配のバランスが良い。)
・インフラ企業で安定的
・日経225で売買が安定している
今まで良いことばかり書きましたが懸念点も記載します。
◆懸念点
・製造業のため天災などで工場稼働停止などのリスクがある
・中国の光ファイバメーカーの成長により、需要が伸びる中でも価格競争は避けられない。
(しかし、中国マーケットにおける話で主マーケットがインドやASEAN、アフリカなどに移動したときは信頼性の高い日本企業の製品がそれなりの地位を保つと予想しているので大きな問題ではないかもしれません。)
最後に古河電工の期待度を5段階評価で示します。
◆期待度
成長力・回復力 ★★★☆☆
割安性 (2,671円の場合) ★★★★☆
安定感 ★★★★★
総合期待度 ★★★★☆
総合期待度は4とかなり評価しています。
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
※株式投資は自己責任でお願いします※
2157 コシダカホールディングスを購入した理由
こんにちは、えりまきです。
2020年7月22日(水) にコシダカホールディングスを新規購入した理由を書きます。
◆はじめに
コシダカホールディングスは『カラオケ本舗まねきねこ』を直営展開しているカラオケ主体の会社です。「カラオケ本舗まねきねこ」を中核に、ひとりカラオケ専門店「ワンカラ」も運営しています。カラオケの店舗数は業界1位です。少し前まではフィットネスのカーブスも運営していましたが、2020年3月2日に日本初のスピンオフIPOとしてカーブスホールディングス<7085>を上場し、カーブス事業を独立させました。これにより資本関係は消失しておりそれぞれが独立した状態になっています。
コシダカホールディングスHPより
コシダカホールディングスHPより 2020年3月スピンオフにより資本関係のない独立した会社へ
◆コシダカホールディングスの事業内容
フィットネスのカーブス事業を独立させたため、コシダカホールディングスの主要事業はカラオケ事業となり売上高の約95％、営業利益の約96％を占めています。他に温浴事業と不動産事業を運営していますが、割合が小さいため企業の成長性を見る場合はカラオケ事業に注目すれば問題ないと思われます。
コシダカホールディングスIR資料を元に作成
◆主力事業「まねきねこ」の特徴
まねきねこは居抜き出店することにより、成功を収めています。廃業したお店をそのまま利用し、初期投資を削減して店舗を拡大していくスタイルを取っています。
他にも、業界で初となるドリンクバーを設置したり、全店舗の全面禁煙など、オリジナルなサービスを展開しています。また高校生のグループには部屋代無料など、将来を見据えた顧客の囲い込みも実現するなど、「今」だけでなく、「未来」にも投資をしているようです。
他の企業に比べると、料金も安めです。さらに、食べ物・飲み物の持ち込み自由化を実施し、コスパを武器に人気を獲得してきました。現状では、若者の「地方離れ」を考慮し、首都圏への進出に力を入れています。コシダカホールディングスは直近10年で200店舗以上まねきねこを新規出店をしています。そういえば最近家の近くにまねきねこが出店したなと思っている方もいるのではないでしょうか。
海外出店もしていますが、出店ペースからまだ軌道に乗っていない印象があります。
コシダカホールディングスIR資料を元に作成
さて、話を戻して購入した理由を記載していきます。
◆購入理由① -自身の定めた投資ルールに適合している-
私は売買ルールを決めています。コシダカホールディングスがルールに適合しているかをまず確認します。下図が私の売買ルールです。
売買ルール
条件1 高成長銘柄 PER30倍以下 OK！
⇒2020年7月22日(水) に386円で購入。カーブス事業を除いた前期純利益の推定値の28億円(EPS34円)として算出した実力のPERは 11.4倍です。コシダカホールディングスのカラオケ事業は直近4年で売上高を約29％(年平均6.6％)上昇させている高成長銘柄です。そのため、PERは30倍以下であれば良いと判断しています。前期のカラオケ事業の営業利益率が12.6%と高いので警戒してしまう面もありますが、もしもコロナ回復後に営業利益率が半分の6.3%になったとしても実力のPERは22.8倍前後になると予想されます。22.8倍前後でも30倍以下なので買いと判断します。
前期の決算結果から実力のPERを求めた理由ですが、コロナ中は大体の銘柄が一時的にマイナスになり、ポテンシャル値よりも予想PERは大きく下がってしまい参考にならないためです。
コシダカホールディングスIR資料を元に作成(一部情報を追加)
条件2 自己資本比率30％以上 OK！
前期決算時の自己資本比率は53.4%です。十分かどうかは判断が難しいですが、高い水準なのでコロナの影響を強く受けるカラオケ事業ですが、持ちこたえてくれると信じています。
最新の財務状況
コシダカホールディングスIR資料より 2020年7月10日発表では自己資本比率53.4%
過去の自己資本比率推移
コシダカホールディングスHPより 過去の自己資本比率推移
条件3 成長・業績回復見込み企業 OK！
そこそこ良い財務状態なため、この苦しい時期を乗り越え業績回復をしてくれるでしょう。そして、成長性ですが年4％程度を期待しています。
チェーン店は既存店舗が売上げ・利益を維持した場合、同じくらいの売上げや利益を出せそうな場所に新規出店すれば出店した分だけ、売上げと利益が増えます。
まねきねこは500店舗を超えているため年10％成長は厳しく、過去の出店ペースから予想するとコロナ後は年平均25店舗程度の増加だと予想しています。
コシダカホールディングスIR資料より
成長の限界は何店舗でしょうか。私は700店舗くらいまでは伸びると予想しています。参考として2020年7月13日現在の有名カラオケチェーンの店舗数を記載します。
第1位 まねきねこ 515店舗 (2020年7/13現在のため上記店舗数とずれあり)
第2位 ビッグエコー 492店舗
第3位 カラオケBanBan 412店舗
第4位 カラオケ館 228店舗
第5位 ジャンボカラオケ広場 187店舗
第6位 コート・ダジュール 120店舗
第7位 JOYSOUND直営店 108店舗
店舗数 出典元：カラオケボックス店舗数ランキング（2020/07）
コシダカホールディングスは2020年4月10日のIR資料に中期経営計画を載せています。
資料によると、2024年8月期決算で売上高650億円(5年で55％成長、年間12.7％成長)を目指しています。
ルーム数については2024年8月期のルーム数は20,000なので5年で8600ルーム増やす計算になります。今後大型店舗を拡大する方針のため1店舗40ルームと仮定すると215店舗(年平均43店舗)の増加が必要になります。
これら売上高の達成とルーム数の実現は難しいと私は考えていますが、経営陣がこれほどの成長を目指して運営していると考えると心強いです。
コシダカホールディングスIR資料より
コシダカホールディングスIR資料より
条件4 15％以上の株価上昇が期待できるタイミング OK！
コロナ後の回復見込み(＋16% 386円→448円)と素地の成長(＋4%)で計20%の上昇を期待しています。
Google Financeより コロナ前やコロナ一番底の後に400～500円台なっている
上記の通り、自身の売買ルールを満たす良い銘柄であったため購入に至りました。また、コシダカホールディングスには他にも買い材料があるので箇条書きで紹介します。
◆購入理由② -その他 買い材料-
・本来の実力値は営業利益率が高く10%前後
・ほぼカラオケ専業でビジネスモデルが明確
・チェーンであり、中期経営計画が数値が高成長であること
・前期実績の配当性向 30%以下 (内部留保と株主分配のバランスが良い。)
・RSI30水準
・時価総額が273億円と低く伸び代が十分
・リーズナブルなカラオケとして定評がある
・無理のない出店ペース拡大を続け店舗数が業界1位になった実績
・海外出店の新しい芽を育てている
今まで良いことばかり書きましたが懸念点も記載します。
◆懸念点
・コロナの影響を強く受けるため業績回復の見通しが立てづらくリスクも多い
・比較的自己資本は多いが、コロナが長期化すれば運用資金不足の懸念あり
・海外出店が軌道に乗るか？
・成長できるのはあと10年位か？
最後にコシダカホールディングスの期待度を5段階評価で示します。
◆期待度
成長力 ★★★☆☆
割安性 (386円の場合) ★★★★☆
安定感 ★★☆☆☆
総合期待度 ★★★☆☆
総合期待度は3と評価しています。
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
※株式投資は自己責任でお願いします※
4680 ラウンドワンを購入した理由
こんにちは、えりまきです。
2020年7月22日(水) にラウンドを新規購入した理由を書きます。
◆はじめに
ラウンドワンは ボウリング、アミューズメント(ゲームセンター)、カラオケ、スポッチャ などが楽しめる複合スポーツエンターテイメント施設を運営している企業です。
ラウンドワンHPより
売上げの約75％は「ボウリング」と「アミューズメント(ゲームセンター)」で構成されています。経常利益率は8％前後となかなか良いビジネスをしています。
ラウンドワンIR資料 ファクトブックより
◆ラウンドワン銘柄の魅力
ラウンドワンのビジネスモデルは単純で複合エンタメ施設 ”ラウンドワンのみ" を運営する企業です。そのため、既存店舗が売上げ・利益を維持した場合、同じくらいの売上げや利益を出せそうな場所に新規出店すれば出店した分だけ、売上げと利益を増やすことができます。
ラウンドワンは2020年5月時点では国内に103店舗、米国に41店舗出店しています。
国内は100店舗程度とし、米国に120店舗の計220店舗体制を目指しており、米国出店によりこれからも成長が見込める銘柄です。また、ロシアや中国、東南アジアへの出店の準備も進めています。※1※2※3
ラウンドワンIR資料 ファクトブックより
※1 ラウンドワン、“値上げで若者殺到”の特殊現象…｜ｄメニューニュース
※2 Shared Research資料 ラウンドワン 4680 p18 より
※3 ラウンドワン｢ボウリング復活｣へ放つ一手 | 東洋経済オンライン |
さて、これから購入した理由を記載していきます。
◆購入理由① -自身の定めた投資ルールに適合している-
私は売買ルールを決めています。ラウンドワンがルールに適合しているかをまず確認します。下図が私の売買ルールです。
売買ルール
条件1 高成長銘柄 PER30倍以下 OK！
⇒私は2020年7月22日(水) にラウンドワンの株を727円で購入しています。コロナ前の実力値でPERが何倍かを評価します。前期EPSから算出した実力のPERは 14.4倍であり、ラウンドワンは高成長企業のためPERは30倍以下であれば良いと判断しています。この計算はコロナ中は大体の銘柄が一時的にマイナスになり、ポテンシャル値よりも予想PERは大きく下がってしまい参考にならないため、前期EPSを使用して計算しました。
条件2 自己資本比率30％以上 OK！
5月11日決算時の自己資本比率は47.8%です。十分かどうかは判断が難しいですが、手持ち資金に5月1日付けの金融機関からの借り入れ160億円を合わせると約585億円になり、全店舗を閉鎖した場合の13ヶ月分の運用資金を確保しています。
ランドワンIR資料より (一部黄色マーカーで加工)
条件3 成長・業績回復見込み企業 OK！
成長性とコロナ後の業績回復に関しては疑っていません。コロナ前のラウンドワンは2010年から出店を始めた米国でのビジネスが軌道に乗り始め、年20店舗のペースで店舗を増やす予定を立てていました。これは現在の全出店数が144店舗であることから年10％以上の業績成長が見込めることになります。
Shared Research資料 ラウンドワン 4680 p18 より (一部黄色マーカーで加工)
条件4 15％以上の株価上昇が期待できるタイミング OK！
コロナ後の回復見込み(＋15% 727円→836円)と素地の成長(＋5%)で計20%の上昇を期待しています。
Google Financeより コロナ前は1,000円台だったため830円台は見込めるか！？
上記の通り、自身の売買ルールを満たす良い銘柄であったため購入に至りました。また、ラウンドワンには他にも買い材料があるので箇条書きで紹介します。
◆購入理由② -その他 買い材料-
・本来の実力値は経常利益率が高く8%前後
・ラウンドワン専業でビジネスモデルが明確
・米国出店による伸び代があること
・RSI30水準
・時価総額が645億円と高くなく伸び代が十分
・複合型アミューズメント施設でトップ企業でありライバルがいない。
・証券会社が「買い判断のレーティング」を継続している
ラウンドワン (4680) | 目標株価まとめより 各社が買い判断のレーティングを継続
今まで良いことばかり書きましたが懸念点も記載します。
◆懸念点
・コロナを影響を強く受けるため日本・米国での業績回復のタイミングが読めない
・13ヶ月分の運用資金を確保しているがコロナが長期化すればどうなるか分からない
・米国の次に出店先として狙っているロシア、中国、東南アジアへの出店のリスク
最後にラウンドワンの期待度を5段階評価で示します。
◆期待度
成長力 ★★★★★
割安性 (727円の場合) ★★★☆☆
安定感 ★★☆☆☆
総合期待度 ★★★★☆
総合期待度は4とかなり評価しています。
ラウンドワンの株を727円で購入したのに、今日の終値は676円。。。
自分の判断を信じて株価上昇を待ちます。
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
※株式投資は自己責任でお願いします※
3091 ブロンコビリーを購入した理由
こんにちは、えりまきです。
2020年7月22日(水) にブロンコビリーを新規購入した理由を書きます。
ブロンコビリーHPより
◆はじめに
ブロンコビリーは東海地方(愛知県、岐阜県、三重県、静岡県)を中心にステーキレストランチェーンを運営しています。2008年からは関東地区への出店を開始し、2014年からは関西地区への出店も開始しており、今後の業績アップが期待できる銘柄です。また、ステーキレストランのブロンコビリー専業の国内レストラン企業で分かりやすいビジネスモデルが魅力だと考えています。
ブロンコビリーHPより
◆専業の国内レストランチェーンが魅力な理由
チェーン店は既存店舗が売上げ・利益を維持した場合、同じくらいの売上げや利益を出せそうな場所に新規出店すれば出店した分だけ、売上げと利益が増えます。
例えばブロンコビリーは2020年の下期に128店舗になる予定ですが、翌年までに既存店と同レベルの店舗を物流が可能な範囲で新規13店舗出店した場合、業績は約10％の向上が見込めます。つまり株価も10％の上昇が見込めることになります。店舗の出店と退店の数から業績を予想しやすいことが魅力となっています。
日本の製造業は海外比率が高いため海外情勢の理解が必要であったり、主力製品の理解が業績を予想する上で必要になるかもしれませんが、国内レストランチェーンは身近で想像しやすいですよね。
さて、話を戻して購入した理由を記載していきます。
◆購入理由① -自身の定めた投資ルールに適合している-
私は売買ルールを決めています。ブロンコビリーがルールに適合しているかをまず確認します。下図が私の売買ルールです。
売買ルール
条件1 高成長銘柄 PER30倍以下 OK！
⇒2020年7月22日(水) に2,108円で購入。前期EPSから算出した実力のPER 20.6倍のため良いと判断しています。ブロンコビリーは直近10年で営業利益を2倍以上に成長させている高成長企業のため30倍以下であれば良いと判断しています。コロナ前の実力値で現在株価を評価するとPER何倍かを評価してみました。これはコロナ中は大体の銘柄が一時的にマイナスになり、ポテンシャル値よりも予想PERは大きく下がってしまい参考にならないため、前期EPSを使用して計算しました。
ブロンコビリーIR資料より 営業利益が直近10年で2倍以上になっている
条件2 自己資本比率30％以上 OK！
6月30日決算時の自己資本比率は68.9%です。十分な自己資本だと考えています。また新型コロナ対策として三菱UFJ銀行から50億円長期借入を実施しており資金の不安は見当たりません。
ブロンコビリーIR資料より 自己資本比率68.9% 長期借入金50億円
条件3 成長・業績回復見込み企業 OK！
成長性とコロナ後の業績回復に関しては疑っていません。財務が健全なためこの苦しい時期を乗り越えてくれるでしょう。そして、店舗数が128店舗程度のため成長の余地が十分あります。参考として2020年現在の有名飲食チェーンの店舗数を記載します。
ガスト 1350店舗
ジョイフル 761店舗
ココス 579店舗
びっくりドンキー 331店舗
ジョナサン 288店舗
ビッグボーイ 259店舗
ロイヤルホスト 220店舗
店舗数 出典元：Digital Advantage
2019年までのブロンコビリーの店舗数推移は下図のようになっています。
ブロンコビリーIR資料より 店舗数は拡大傾向を維持
条件4 15％以上の株価上昇が期待できるタイミング OK！
コロナ後の回復見込み(＋15% 2100円→2415円)と素地の成長(＋5%)で計20%の上昇を期待しています。
Google Financeより コロナ前は2,600円台だったため2,400円台は見込めるか！？
上記の通り、自身の売買ルールを満たす良い銘柄であったため購入に至りました。また、ブロンコビリーには他にも買い材料があるので箇条書きで紹介します。
◆購入理由② -その他 買い材料-
・本来の実力値は営業利益率が高く10%前後
・居酒屋と異なり業績回復が早いと予想される
・関東進出の投資(ステーキ工場建設)を2014年に実施し回収段階と予想されること
・ブロンコビリー専業でビジネスモデルが明確
・飲食チェーンであり、 店舗数が下期に128店舗になる見込みで伸び代があること
・配当性向 30%以下 (内部留保と株主分配のバランスが良い。)
・閉店予定の6店舗をこのタイミングで減損損失として計上した事
・IR資料が分かりやすい
・RSI30以下
・時価総額が316億円と低く伸び代が十分
・割とクオリティの高いサラダバーは定評がある
・国内完結ビジネスのため、米中貿易摩擦や他国の(コロナの)影響を受けづらい
今まで良いことばかり書きましたが懸念点も記載します。
◆懸念点
・ソーシャルディスタンスで座席間隔をあける期間が長引けば業績回復が遅くなる
・サラダバーにスニーズガードをつけているが、コロナ対策として十分か？
ブロンコビリーIR資料より コロナ対策のスニーズガード、この対応は十分か？
最後にブロンコビリーの期待度を5段階評価で示します。
◆期待度
成長力 ★★★☆☆
割安性 (2,108円の場合) ★★★☆☆
安定感 ★★★★★
総合期待度 ★★★★☆
総合期待度は4とかなり評価しています。
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
※株式投資は自己責任でお願いします※
約4か月ぶりの購入(株式投資1467～1468日目)
こんにちは、えりまきです。
2020年7月22日(水) の株式投資状況を公開します。
※株式市場と同じ値動きをする株取引アプリ「トレダビ」の成績を載せています。
◆投資状況
本日、約4か月ぶりに株式を購入しました。下記4銘柄を分散して購入しています。
これらは新しく更新した売買ルールに則り購入しており、購入理由や銘柄の紹介は今後ブログに書く予定です。
① 2157 コシダカホールディングス
② 3091 ブロンコビリー
③ 4680 ラウンドワン
④ 5801 古河電気工業
新売買ルール
初期資産：1000万円 (2016年7月15日開始)
現在の資産
◼️成績公開について
・年間1.15倍にする過程を残すために公開をしています。
・2019年8月17日から成績をブログで公開しています。ブログ公開開始時の資産は2685万円。
◼️これまでのトレダビ投資成績
1年目+39.8%、2年目+43.1% 、3年目+29.0%、 4年目−1.8%、 5年目(～2021/7/15) 奮闘中
https://www.k-zone.co.jp/td/mypages?id=458192
↑トレダビマイページ(エリマキ)
ここまで読んで頂きありがとうございました！
それではまた。
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